你不知道的关于比特币的 5 个秘密

你不知道的关于比特币的 5 个秘密

1. 比特币的长期投资者正在转变为短期投资者；

2、房价暴涨的背后是财富的转移；

3、比特币交易绝大部分来自交易所，只有少量用于实体经济；

4、比特币大佬持有1/3的比特币；

5. 银行不愿意与加密货币公司和交易所合作，很多操作不合规

在他 14 年的保险职业生涯的最后一天，唐尼穿上了一件印有代表比特币的火箭和“登月”口号的 T 恤。 月亮）”。

比特币爱好者总是说比特币的价格没有天花板，这种说法并不虚伪。

在过去的五年里，39 岁的唐尼通过数字货币交易赚了足够多的钱，这不仅让他还清了抵押贷款，买了一辆大本钟，现在还让他辞去了之前的办公室工作，开始了自己的职业生涯。能够全身心投入加密货币。

“投资加密货币太酷了。它彻底改变了我的生活。” 住在加利福尼亚的唐尼是两个孩子的父亲，他喜欢玩推特。 他在推特上还有一个化名——比特币爸爸。

唐尼是典型的早期比特币投资者圈子的一员，他们在戏剧性的牛市期间兑现了部分资产，价格在一个月内翻了一番。 ，并在去年 12 月中旬达到 20,000 美元的峰值。

不过，唐尼不会透露他的确切回报，因为他新获得的财富使他成为黑客和勒索的受害者。 欲戴王冠，必负重担，而这些犯罪活动也是自由数字货币市场的一部分。

在达到顶峰六个月后，比特币仍然是最受欢迎的加密货币，尽管其价格已跌至 7,500 美元。 在比特币投资市场，一个人就会成功，每个比特币富豪背后都有无数的韭菜。 想“一夜暴富”的人入市有点晚了。

“这些一夜暴富的人看到比特币价格上涨并开始购买它，”杜克大学金融学教授坎贝尔哈维说。 “他们只是在赶时髦。”

“在最初的加密货币领域，参与投资的都是真正懂技术的人，然后就涌入了典型的跟风投资者，他们的结果可想而知，但他们被市场收割了。”

话虽如此，有多少人因比特币致富，又有多少人破产？ 这些问题的答案包含在区块链研究公司 Chainalysis 向英国《金融时报》提供的独家数据集中。

谁在交易比特币？

Chainalysis通过分析比特币的易手频率发现，比特币持有者的构成发生了显着变化，从以长线投资者（持有比特币一年以上）为主，转变为交易频繁的短线投资者。

在比特币价格于 12 月见顶之前，长期投资者在 11 月持有的比特币数量大约是频繁交易者的三倍。 然而，2018 年 4 月，数据显示，长期投资者持有的比特币数量（约 600 万枚）与短期投机者持有的比特币数量（约 510 万枚）非常接近。

事实上，据 Chainalysis 估计，仅在 12 月至 4 月期间，比特币长期持有者就向新投机者出售了至少价值 300 亿美元的比特币，其中一半交易发生在去年。 12月完成。

“这是一次非凡的财富转移，”Chainalysis 首席经济学家 Philip Gradwell 断言。 他用过去六个月发生的交易总结了比特币的“流动性事件”。

格拉德威尔认为，这种短期内突然注入的流动性，使可供交易的比特币数量增加了近 60%，是近期比特币价格下跌背后的“根本驱动力”。 如今，比特币的交易量与其价格同步下降，从去年 12 月的每天近 40 亿美元下降到今天的 10 亿美元。

那么未来比特币的价格能否突破去年12月的峰值呢？ 答案可能就藏在这里——炒作平息后，谁将继续持有比特币。

比特币诞生于 2009 年金融危机之后，植根于自由意志主义，寻求一种不受中央银行系统阻碍的交易方式。 比特币的支持者包括计算机专家和政治活动家，他们认为比特币预示着一种可以替代法定货币的替代货币体系的到来。

但尽管最近出现了对加密货币的投资浪潮，但几乎没有迹象表明加密货币将取代法定货币。 根据摩根士丹利本月发布的一项研究，截至 2018 年第一季度，美国 500 强电子商务公司中只有四家接受了加密货币，而 2017 年初只有三家，增长不大。

Chainalysis指出，根据该公司的数据分析，“绝大部分”比特币交易来自交易所，很少有比特币用于支付商家的服务或商品。

比特币数量有限，可挖出约2100万枚，其中约400万枚尚未开采。 就像实体硬币可以留在沙发上一样，如果用户丢失或忘记了在线钱包的密码，他们的比特币也可能丢失。

Chainalysis 对数据进行分析后发现，约有 370 万枚比特币丢失或多年未被使用，总价值约 270 亿美元。 该公司还估计，在 12 月至 4 月期间，交易所和商户服务等机构持有的比特币比例稳定在 220 万左右。

批评者认为，比特币的价格波动和缺乏基本价值使其无法成为可靠的价值储存手段，而且这种情况不太可能改变。 随着新的机会主义者继续涌向比特币投资的所谓“狂野西部”，监管机构仍在努力解决如何应对市场行为的问题。

据英国加密货币观察家 Preston Byrne 表示：“加密货币的主要用途仍然是投机，使用加密货币进行真实交易似乎并不是价格的主要驱动力。”

鉴于比特币持有者大量外流，大多数市场观察人士并不排除比特币价格再次快速上涨的可能性。 不过，他们表示比特币持有人数量，即使价格上涨，也很可能是纯粹的炒作。

“强调这一点很重要，因为它在任何意义上都不是一个理性的市场。 真正的交易量微乎其微，交易结构如此糟糕，任何不了解加密市场是如何被操纵的人都会在进入市场后被扯掉下一层皮。”

但也有人认为，比特币交易可以说是一门艺术，但同时它也会带来压力，甚至让人上瘾。 上文提到的自称“苦爸爸”的唐尼将自己的成功归功于认真的学习和耐心，他认为这是避免杠杆日内交易陷阱的秘诀。

但并不是每个人都相信比特爸爸所说的话。 他们觉得这些有钱的比特币人根本没有表现出任何投资头脑，赚钱就像是一场财富保险的赌博。

近日，发明智能合约区块链以太坊的俄裔加拿大程序员Vitalik Buterin（人称V神）在接受英国《金融时报》采访时表示：“中大奖当然是因为运气，但似乎每个人都中了彩票就觉得这种运气来自于自己聪明的头脑。”

赏鲸之旅

Chainalysis的数据也显示，比特币市场的财富分配极不均衡。 一小部分投资巨头（俗称“鲸鱼”）占据了比特币市场相当大的份额，这与比特币推动金融民主化的初衷格格不入比特币持有人数量，同时也带来了风险。

据Chainalysis数据分析，截至今年4月，约有1600个比特币钱包（由投机者和投资者共同管理），每个钱包至少包含1000枚比特币，总共持有近500万枚比特币，接近三分之一可用的比特币总数。

其中，长期投资者持有的钱包不到 100 个，包含 10,000 到 100,000 个比特币，按今天的比特币价格计算价值在 7500 万到 7.5 亿美元之间。

“这种财富集中意味着比特币面临波动风险，因为少数人的行为会产生巨大影响。” 格拉德威尔并非没有顾虑。

不过，他补充说，比特币的波动性“对更广泛的金融体系来说风险较低”，因为“只有少数人会在这种波动期间面临财富的巨大变化”。

尽管如此，由于缺乏监管和非正式场外交易市场的存在，大玩家仍有机会进行市场操纵，这使小玩家处于明显的劣势。

“当你在任何资产中拥有足够多的头寸时，你就可以改变价格，”Mosaic 的联合创始人兼区块链研究主管 Garrick Hileman 说。 在这些大玩家中，有很多人真的在互相交谈，他们不仅彼此了解，而且对市场活动了如指掌。”

摩根士丹利的分析师在本月的一份报告中表达了同样的担忧。 他们表示，“值得注意的是”更老练的投资者“愿意放弃传统的投资者权利，以换取可能更快的流动性”。

不过，也有人指出，新兴市场的高投资热情和资金涌入，有助于它们进一步完善基础设施。 这对人们来说也是一个福音。

在哪里交易加密货币？

除了最精通技术的人之外，买卖比特币对所有人来说都是一项挑战。 随着去年加密货币热潮的持续升温，一些消费金融公司纷纷赶上时代的浪潮，利用自己熟悉的App为客户提供数字货币的接入。

许多交易所还加强了尽职调查流程以回应客户的担忧，并投资于更大的客户服务团队。 随着技术的进步，交易费用也在下降，尽管黑客攻击仍然很普遍。

机构参与者也不甘示弱，包括芝加哥商品交易所（CME）和芝加哥期权交易所（CGM）等美国知名期货交易所，均已开始提供比特币期货。 与此同时，纳斯达克首席执行官 Adena Friedman 今年表示，纳斯达克将考虑在未来提供加密货币交易服务。

另类基金也摩拳擦掌，跃跃欲试。 据摩根士丹利称，目前有超过 250 只加密货币基金管理的资产估计超过 35 亿美元。 但最近创建新加密基金的步伐有所放缓。

更正规的场外交易市场逐渐形成，包括坎伯兰集团投资的DRW和高盛集团支持的Circle，发展迅速。

专家表示，比特币交易的未来在很大程度上取决于监管机构将采取的各种监管方式。 世界各地的监管方法正在发生变化，但迄今为止几乎没有一致性。 东京等亚洲金融中心正在监管加密货币交易，而中国则完全禁止它们。 与此同时，美国证券委员会 (SEC) 上个月宣布，将对潜在的比特币价格操纵展开刑事调查。

银行特别不愿意与加密货币和与之相关的公司打交道，部分原因是难以对此类交易进行反洗钱调查。

“银行合规部门真的很讨厌加密货币，他们必须准备好追查加密货币中的每一分钱。”

Hilleman 预计比特币有一天会看到一个“受法律监管的零售投资市场”，尽管这不会很快发生，可能需要几年时间。

曼彻斯特城市大学金融经济学高级讲师 Gavin Brown 表示，比特币的采用将需要监管机构、中央银行和税务监管机构允许财富从当前的金融体系转移到新的金融体系。

话虽如此，但仍有一些人对比特币抱有坚定的信念。

Sunnie 2014年开始在加密货币交易所工作，从那以后她一直在投资比特币，并没有在去年12月的高峰期套现，因为她在2016年也有过类似的惨痛经历——我觉得价格太贵了高并很快卖掉了一些。

目前，10个比特币占Sunnie资产的50%，而Sunnie购买时的价格仅为3000美元。 她相信比特币的潜力，毕竟这是第一个使用区块链新技术的项目。

“如果比特币能够挺过今天的价格过山车阶段，我将永远对它抱有信心。 当比特币的价格达到六位数时，我可能会全部兑换成现金，直接退休。 比特币价格还会大幅上涨，可能比我想象的还要高。”返回搜狐，查看更多